德國退休保險概覽
德國的退休金制度建立於 1889 年，目前所採取的實支實付（Umlageverfahren）系統則是於 1957 年確立的，也就是說，目前放進去退休金池子的錢，會直接被現在正在領退休金的人領走。這跟台灣或是日本的退休金政策其實是相同的，但日本已經成立了一個全世界最大的主權退休基金，希望可以藉由投資來解決這個問題（有興趣的可以參考我之前的 Podcast）。而在德國，建立起政府系統之外的保險體系也成為了德國這幾年越來越重要的討論議題。
目前德國的保險總共有三支柱，分別是法定退休保險、企業年金，以及私人退休保險。
第一支柱：法定退休保險
德國是全世界最早成立法定退休保險的國家，近年來由於人口老化、出生率下滑，經濟成長放緩加上平均壽命逐年增長的影響，使得這個「退休資金池」也出現了不夠用的狀況。
德國的法定退休保險採取的是實支實付的方式，也就是說，年輕人現在所投入這個退休金池的錢，會被現在的退休長輩給領走，至於現在的年輕人等到未來他們退休時，他們的退休金會由未來的年輕人支付。
這種作法在人口不斷成長的社會中是沒有問題的，因為足夠多的現金流入可以滿足退休人領取的需求。但在德國以及台灣，還有許多已經邁入高齡化及少子化的國家，這種實支實付的方式很快就會見底，因為我們沒有足夠的人可以繳納退休人的退休金。
為了使整個社會的公民到了退休階段後仍有退休金可以使用，德國政府一方面積極從國外吸引有工作能力的人，以增加繳納退休保險的總量；另一方面則是鼓勵現在的德國退休金繳納者「分散他們的風險」— 不單單只是在政府的池子內存款，同時也開設自己的「退休帳戶」，自己管自己的錢，並把這些錢投到 ETF 或是共同基金，跟著市場一起成長。
法定保險計算方式
德國退休族每年可以領取的退休金計算方式如下：
1️⃣ 年金點數：
首先，德國退休金系統仍把整個德國拆分為東德以及西德兩塊，因為他們的薪資水平有顯著差距。在西德地區，目前退休金保險人的平均年薪為 43,142 歐元，這個數字在東德地區則是 41,967 歐元，兩者差了約 41,000 台幣左右。假設我在西德地區工作了 40 年才退休，在這過去 40 年中，我每一年的薪資都是高於 43,142 歐元的，那我就累積了 40 個年金點數。
2️⃣ 退休門檻因子：
為了解決勞工不足的問題，德國政府已經在 2007 年通過法條把法定退休年齡上調至 67 歲，並從 2012 年開始實施，預計到 2029 年會全面實現 67 歲退休的狀況，這項措施是希望透過增加每一位勞動力人口的工作年限來緩解缺工問題。假設我在法定退休年齡（67歲）退休，那我的退休門檻因子就是 1；假設我想要提早退休，每提前一個月退休，我的退休門檻因子就會按照每月 0.003 的速度向下扣減；反之，如果我願意繼續延後我的退休年齡，我的退休門檻因子就會逐漸增加，每延後一個月就會增加 0.5%。假設我決定要在 65 歲生日當天就退休，那我的退休門檻因子就會是：1.0 – 24 x 0.3% = 0.928。
3️⃣ 當前年金點數值：
目前每一個年金點數所對應的金額為 39.92 歐元，從 2025 年 7 月 1 日開始會上調至 40.79 歐元。簡單來說，這是一個會隨著德國通膨狀況逐步調整的基本單位數字，只要能夠累積越多點數，每個月可以收到的退休金就會越高。
4️⃣ 年金類型因子：
大部分（每天 8 小時，每週 40 小時）的上班族的年金類型因子值都是 1.0。假如因個人的健康狀況或是其他原因每一天只能工作 3-6 小時，那德國政府的退休金系統就會將這些人歸類為「部分喪失工作能力」，並把他們的年金類型因子值降低為 0.5。然而，當一個人每天的工作時間無法超過 3 小時，德國政府將這些人歸類為「幾乎完全喪失工作能力」，為了確保他們在退休階段還是能過上正常的生活，故他們的年金類型因子值仍為 1.0。
在了解了以上的計算公式之後，我們就可以舉一個實際例子來預估自己退休時可能有多少錢可領。假設我工作 40 年，每年都賺超過平均水準的收入，我就有 40 個年金點數；假設我的退休年齡正好是 67 歲，那我的退休門檻因子就是 1；以 2025.07.01 的數字作為基準，年金點數值為 40.79；最後，假設我在過去 40 年就是保持每天 8 小時的上班時間，那我的年金類型因子值就會是 1.0。因此，我每個月可以領取的退休金額就會是 1️⃣ 40 x 2️⃣ 1 x 3️⃣ 40.79 x 4️⃣1 ≈ 1,631 歐元。
第二支柱：企業年金
這張圖表示的是：假設我是 35 歲、預計 67 歲退休開始領錢、稅前年收入是 38,000 歐元，從現在開始每個月投入 100 歐元。這 100 歐元對我來說等於每個月可以省下 83 歐元的所得稅跟社會保險，會自動投入我的企業年金帳戶、而我的雇主會補助我 27 歐元，所以我每個月雖然實際上只有投入 100 歐元，但我的帳戶每個月都會增加 210 歐元。
這張圖上有個 Förderquote，指的是補貼比例，也就是說，雖然我的帳戶每個月有 210 歐入賬，但是我實際上只付了 100 歐，剩下的是政府跟雇主補助的，總補助比例高達 53%。
必須注意的是，企業年金在領取時必須繳稅，所以圖上最後一行的數字顯示的是「稅前（Brutto）領取額」，稅後的數字會比這個少。此外，法定年金通常是無法提早領出的，目前安聯最早可領年齡為 62 歲。在繼承設計上，企業年金的法定繼承人通常只可以是配偶（登記伴侶）或是未成年子女。
| 項目 | 法定退休保險(Gesetzliche Rentenversicherung) | 企業年金(Betriebliche Altersvorsorge, bAV) |
|---|---|---|
| 類型 | 國家強制保險 | 私人補充保險，由雇主設立 |
| 是否強制 | 是 | 否，但員工有權利要求雇主提供 |
| 誰繳錢 | 雇主 + 雇員 各一半（共 18.6% 的薪資） | 員工從稅前薪資中扣除，有時雇主也會補貼一部分 |
| 稅賦與社保 | 自動納入計算，退休金收入需課稅 | 繳費時可免稅，提領時需課稅 |
| 累積方式 | 現收現付（集中池概念） | 個人帳戶制 |
| 能否繼承 | 只能有條件給遺屬或配偶繼承 | 視合約內容，較容易設繼承人（例如遺孀或子女） |
| 退休金來源 | 德國法定養老保險機構（DRV）支付 | 雇主委託保險公司（如 Allianz、Nürnberger 等）支付 |
| 彈性 | 固定退休年齡（通常67歲） | 可設定領取時間、方式（一次領取或按月） |
第三支柱：私人退休保險
假設經過計算，你覺得自己的法定退休金加企業年金仍不足夠保障一個穩定品質的退休生活，德國還有所謂的私人退休保險。在德國，有兩種是有德國政府支持的私人退休保險，分別是里斯特退休保險（Riester-Rente）以及魯魯普退休保險，也稱基礎養老金（Rürup-Rente）。此外，當然也是可以自己定存 ETF 或是購買類似台灣的儲蓄險等金融產品，但這就不在今天的討論範圍內。
特別注意的是，私人退休保險也跟年金一樣，是有自己的個人帳戶，所以你退休時可以領取的金額完全就取決於你在工作階段時存了多少進去。
里斯特保險
2001 年，推出了所謂的里斯特退休保險（Riester-Rente），正式開啟德國私人退休年金的發展。
- 繳納額計算：根據前一年的應稅收入 4% 作為該年度必須繳納的退休保險金額。
- 政府補助額計算：成人每年 175 歐元；兒童每年 185 歐元，若出生於 2008 年以後，每年可領 300 歐元。顯而易見地，Riester-Rente 對於有小孩的家庭是特別優惠的。
- 舉例來說，假設小明有兩個小孩，分別出生於 2010 和 2015 年，前一年的應稅年收入為 50,000 歐元。根據公式可得，小明每一年必須繳納 2,000 歐元到 Riester-Rente，但扣除政府的補助共 775 歐元後，每年只需要繳納 1,225 歐元，等於每個月繳納約 100 歐元左右。
- 在這個情況下，小明的里斯特保險的補貼比例為75%，真的很高，很適合有小孩子的家庭購買。值得注意的是，針對夫妻兩人，小孩的補助額只可以用在其中一方，假設小明的繳納額算入了孩童補助，他的太太就無法享受這方面的減免額。
- 另外，可以參與 Riester-Rente 的人只有法定養老保險的繳費者，像是自由職業者就無法參與。
里斯特保險的領取年齡跟一般的退休保險一樣都是 67 歲，但最早 62 歲起就可以開始領（例外狀況：如果合約於 2012 年前就已經簽訂，那可以從 60 歲就開始支付月退休金給受保人），只是領取的總補貼額會有影響。假設你每年投入金額為 2000 歐元（含補貼），20 年後就存了 40000 歐元，搭配年報酬 2-4%，最後也有 50,000 以上。
簡單來說，現在每個月存出里斯特保險的錢，跟自己未來可以從該池子中所抽出的錢的金額不會差異太大。故在消費力水準上的感受應該是差不多的。
另外，如果在剛退休時有需要一次使用大筆資金，里斯特保險准許一次性提撥 30% 的總資金，但剩餘的部分就必須按月領取。
魯魯普保險，也稱基礎養老金（Rürup-Rente，也稱作 Basisrente）
魯魯普退休保險（Rürup-Rente）是在 2005 年所推出的，主要針對沒有被法定養老金覆蓋的人群，如自由從業者或是自營業者等收入較高的族群。
根據 2025 年資料，單身者每年最高可以繳交 29,344 歐元到 Rürup-Rente 內，夫婦兩人一年最多可以共同繳納 58,588 歐元。每年繳納的費用可以從應稅收入中扣除。簡單來說，你每存一歐元到基礎養老金內，你的應稅金額就會減少一歐元。由於德國採取的是累進稅制，邊際稅率極高，對於高收入人群來說把錢存入魯魯普保險可以避免繳納那些高額稅負。
魯魯普退休保險的受保人通常都是在 67 歲開始領退休金，最早可提前至 62 歲，例外狀況跟里斯特保險一樣，如果合約於 2012 年前就已經簽訂，那可以從 60 歲就開始支付月退休金給受保人。在每月可領取金額上，魯魯普保險有個特殊的計算方式。根據 Pension Friend 上的資訊，假設你在標準退休年齡 67 歲退休，你的年金轉換因子（Rentenfaktor）就會是22 €／每 10,000 € 資產。
年養老金 = 累積資本 × 年金轉換因子 ÷ 10,000
我們假設老王每年都存 20,000 歐元到魯魯普退休保險，存了 20 年，等到老王退休時，年金轉換因子經通膨調整之後上漲到 25€ ／每 10,000 € 資產，這就表示老王一個月可以領：
20,000 * 20 / 10,000 * 25 = 1,000 歐元。
我適合哪一種私人保險？
我推薦大家可以上德國的比價網 Check24 輸入自己的資料可以看到他們針對你的家庭狀況所推薦的方案。
案例 1：有小孩且所得稅較低
| 靈活私人年金（Flexible Privatrente） | 魯魯普年金（Rürup-Rente） | 里斯特年金（Riester-Rente）👑 |
|---|---|---|
| ✅ 退休階段可享有稅務優惠 ✅ 隨時可靈活提領資金 | ✅ 國家提供 32% 的補助 ✅ 繳納金額 100% 可稅前扣除 | ✅ 國家提供 39% 補助 ✅ 可獲得每年 775 歐元的政府津貼 |
| • 可全額提領資金 • 每月繳款金額從 50 歐元起（無上限） • 可自由指定繼承人 | • 不可提領資金 • 每月繳款金額：50 至 2,000 歐元 • 可繼承給配偶與領取兒童金的子女 | • 最多可提領 30% 資金 • 每月繳款金額：5 至 110 歐元 • 可繼承給配偶與子女 |
案例二：無小孩 or 稅負高的人
| 靈活私人年金（Flexible Privatrente） | 魯魯普年金（Rürup-Rente）👑 | 里斯特年金（Riester-Rente）⛔ |
|---|---|---|
| ✅ 退休階段可享有稅務優惠 ✅ 隨時可靈活提領資金 | ✅ 國家提供 41% 的補助 ✅ 繳納金額 100% 可稅前扣除 | 作為自雇人士或未就業/僅從事微型工作的個人，無法申請里斯特年金。 |
| • 可全額提領資金 • 每月繳款金額從 50 歐元起（無上限） • 可自由指定繼承人 | • 不可提領資金 • 每月繳款金額：50 至 2,000 歐元 • 可繼承給配偶與領取兒童金的子女 |
那甚麼樣子的人適合靈活私人退休保險呢？
舉例來說，在德國打工的外國人就特別合適。他們可能不確定自己究竟會在德國停留幾年，如果想要更自由地選擇未來的居住地點，不希望退休金被綁在德國，靈活私人保險就是最合適的。另外，如果對於強制繳費有壓力，靈活私人退休保險在合約的設定上具有更大的彈性。
| 特點 | 彈性私人保險 | 里斯特保險 | 魯魯普保險 |
|---|---|---|---|
| 是否可提前提領 | 是 | 最多30%，其餘只能退休後領 | 否 |
| 是否可繼承 | 可 | 配偶與符合條件子女 | 配偶與領兒童金子女 |
| 稅務優惠 | 無 | 是 | 是 |
| 彈性繳費 | 是 | 有最低額要求 | 是 |
| 適用人群限制 | 無限制 | 德國保險體系內人士 | 高所得者/自雇者 |
